Hinnoitteluajankohdan muutos
ODIN Forvaltning siirtyy loppukurssihinnoitteluun kaikissa osakerahastoissa 15. elokuuta alkaen. Tämä tarkoittaa, että rahastot hinnoitellaan niiden sijoittamien arvopapereiden loppukurssien perusteella.
Käytännössä muutos tarkoittaa, että osakerahastojen kurssit julkaistaan seuraavasti:
ODIN Kiinteistö, ODIN Norden, ODIN Norge, ODIN Small Cap ja ODIN Sverige -rahastojen kurssit jaetaan yleensä ennen klo 20:00 samana päivänä.
ODIN Sustainable Equities, ODIN Emerging Markets, ODIN Global ja ODIN USA -rahastojen kurssit jaetaan ennen klo 11:00 seuraavana aamuna.
Rahastojen kaupankäynnin cut-off -aika pysyy ennallaan, ja se on edelleen klo 13:00.
Swing pricing
ODIN Forvaltning ottaa 15. elokuuta alkaen käyttöön swing pricing -mekanismin useissa rahastoissaan. Muutoksen sääntöihin on hyväksynyt Norjan Finanstilsynet ja Ruotsin Finansinspektionen.
Swing pricing koskee seuraavia rahastoja: ODIN Norge, ODIN Sverige, ODIN Norden, ODIN Small Cap, ODIN USA, ODIN Emerging Markets, ODIN Sustainable Equities, ODIN Global, ODIN Kiinteistö ja ODIN Sustainable Corporate Bond.
Swing pricing tarkoittaa, että rahaston kurssia voidaan säätää ylös- tai alaspäin, jos rahastoon tehdään suuria merkintöjä tai lunastuksia. Swing pricingin tarkoituksena on suojella rahaston osuudenomistajia niin, että suuret merkinnät tai lunastukset aiheuttavat kustannukset kohdistuvat niitä aiheuttaneeseen asiakkaaseen.
Swing pricingiä käytetään, jos pääoman nettomerkintä tai lunastus ylittää ennalta määrätyn kynnysarvon. Kynnysarvon taso määritetään arvioimalla, milloin rahaston odotetaan joutuvan tekemään merkittäviä arvopaperikauppoja, jotka aiheuttavat tavanomaista suurempia transaktiokustannuksia nettokassavirran vuoksi.
Samalla, kun swing pricing otetaan käyttöön, poistetaan mahdollisuus periä merkintä- ja lunastuspalkkioita. Useilla rahastoilla on ollut tämä mahdollisuus, mutta sitä ei ole käytännössä käytetty.
Lisätietoja swing-pricingista ja sen käytännön toiminnasta voit lukea täältä.